종목분석 - 에스티팜 (237690)

11만 2천 원 52주 최고가를 찍은 후 하락. 바닥 확인 후 진입. 8만원 지지선 확인

 

주가 하락 이유

• 하원 규칙위원회에서 미국 국방수권법안(NDAA) 에 생물보안법 법안을 포함하지 않으면서 생물보안법의 연내 법안 통과 가능성 낮아짐 - 펀더멘터의 변화는 없음, 단 기대감으로 (스토리) 올려진 조정이 필요

 

긍정적인 점

• 올리고뉴클레오타이드 수요 증가에 따른 가동률을 상향 조정
• Geron의 골수형성이상증후군(MDS) 치료제 Rytelo, Imetelstat(혈액암 치료제)의 이른 FDA 승인 (6/6) - 동사의 상업화 파이프라인은 3개로 확대 
• 렉비오 (Leqvio) 기존 콜리스테롤혈증, 이상지질혈증에서 심혈관질환까지 적응증 확장. 현재 95개국에서 허가를 받았으면 지속적으로 국가 확대 - 전년 대비 139% 성장, 1Q 1억 5100만 달러
• 생물보안법은 연내 통과 가능성 높음. 지연되더라도 이미 주가에 반영되어 문제 없음
• 25년부터 가파른 실적 성장

 

FDA 승인 모멘텀 유효

1. 뉴클레오사이드 화합물: MT1621(dC+dT, UCB(UCB BR)의 미토콘드리아유전자결핍증후군/TK2d 치료제, 2024년 중반 허가 신청 예정)
2. 올리고뉴클레오타이드: Donidalorsen (Ionis(IONS US)의 유전성 혈관부종 치료제, 2024년 1월 FDA 허가 신청
3. Olezarsen(Ionis의 가족성 킬로미크론혈증 증후군 치료제, 연내 허가 신청 예정) 등의 FDA 승인 예상 (12/19 까지 결정)

 

증권사 목표 주가

• 유안타증권 (6/25) - 112,000
• 다올투자증권 (6/26) - 120,000 (이전 100,000)
• 삼성증권 (6/13) - 120,000 (이전 100,000)